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Outra maneira sobre a crise da pontuação de crédito – Despesas de Minnesota Autorizando os Bancos a “Monetizar” as Obras Públicas

Em agosto de 2007, o estado ficou surpreso com o derretimento de uma grande ponte de Minneapolis, matando nove pessoas. A ponte foi classificada estruturalmente como deficiente pelo governo dos EUA em 1990, e tinha sido apenas entre as mais de 70.000 pontes em todo os estados unidos com este rating. Até mesmo a Sociedade Americana de Engenheiros Civis estimou que seriam necessários quase US $ 190 bilhões para consertar as pontes de falha do país durante as duas décadas seguintes. Minnesota e outros países têm a mão de obra e os materiais para reconstruir. O que falta é apenas a moeda para isso. Os governos municipais têm que investir dinheiro emitindo títulos, e também os juros que eles têm que pagar por esses títulos estão subindo.

Em 13 de março de 2008, Erik Sirri, diretor da divisão de comércio e mercados da SEC, informou ao Congresso que a catástrofe na pontuação de crédito se espalhou para os leilões de títulos municipais. “Não há dúvida de que os atuais deslocamentos dos mercados de títulos geraram dificuldades imprevistas para os emissores municipais e às vezes melhoraram drasticamente suas despesas com empréstimos”, afirmou a Sirri. A deficiência de cidades e estados para comercializar títulos municipais para investidores a juros razoáveis ​​simplifica severamente a intenção de desenvolver novas ruas, escolas, aeroportos e projetos alternativos de obras públicas.1

Mesmo que o quanto está sendo gasto em empréstimos seja sobre os governos municipais, isso não é porque eles são um risco de crédito ruim Polícia Militar. A verdade é que eles têm sido incrivelmente excelentes riscos de crédito. Os credores entendem onde localizá-los, e também as autoridades locais possuem o poder de cobrar impostos para pagar suas contas. O problema está em todos os portadores de títulos conhecidos como “monolines”, que podem ter se aventurado no exato mercado de títulos lastreados em hipotecas de alto risco. Isso colocou as seguradoras

avaliações triplas em perigo, juntamente com todas as avaliações dos vínculos cívicos que eles asseguram.

Embora as taxas cobradas por empréstimos a governos civis estejam disparando, o interesse das despesas do Federal Reserve para os bancos já foi reduzido, embora as instituições financeiras ainda demonstrem ser substancialmente mais investimentos especulativos em comparação com as autoridades locais. O Federal Reserve é uma empresa de banco pessoal de propriedade de outras instituições financeiras. Ela foi iniciada em 1913 para evitar corridas bancárias e manter as instituições financeiras longe de problemas com a alavancagem excessiva (financiando muitas vezes seus ativos), o que continua sendo seu objetivo principal agora. O Federal Reserve expandiu recentemente US $ 200 bilhões em financiamento para 20 bancos de investimento de alto valor nos preços de atacado, mas essas taxas muito baixas não estão sendo repassadas às autoridades municipais ou aos consumidores residentes. O Federal Reserve está, evidentemente, trabalhando para que os bancos fiquem mais tempo em comparação com os contribuintes ou os governos locais. Pensando fora da caixa: A Lei de Transporte de Minnesota

Muitas pessoas hoje estão ficando cansadas de esperar pacientemente pela Reserva Federal, bem como também o governo nacional para agir, e também alguns é apenas um residente de Minnesota chamado Byron Dale. Dale elaborou uma lei conhecida como “Minnesota Transportation Act” (MTA), que está prevista para ser ouvida até o Comitê de Transporte do Senado de Minnesota em 25 de março de 2008. Quando adotada, a lei pode simbolizar uma grande inovação na forma estadual e local. projetos são financiados. Ele obrigaria o Departamento de Transportes de Minnesota e também instituições bancárias estatais a entrarem em acordo, permitindo que os bancos progridissem fundos para projetos de transporte aprovados pela legislação, de maneira idêntica, para que as instituições bancárias criassem empréstimos simplesmente monetizando-se. Os bancos rotineiramente monetizam as notas promissórias apenas criando entradas de publicação em sua conta bancária e mencionando “que você recebe um novo depósito”. (muito mais sobre isso abaixo.)

Sob o MTA, os bancos estatais fariam uma conta de alto valor, intitulada Account Asset Monetization Account (AMA), monetizando o valor da oferta de esforços. Isso seria feito da mesma maneira que as instituições financeiras monetizam as garantias, mas que o depósito iria para o banco de romances como uma vantagem em vez de um passivo, transformando o valor de oferta desse trabalho em “dinheiro” sem dívida. Esse dinheiro seria debitado eletronicamente fora da AMA e creditado na Conta de Transporte (STA) do seu estado, a partir da qual poderia ser esvaziado e creditado na conta bancária do contratado em um credor do estado, conforme declarado pelas condições do acordo. . O contratado gastará essa receita para concluir o empreendimento. O dinheiro fluiria para a economia de Minnesota, na qual forneceria estradas e pontes melhores, mais seguras e mais duráveis. Seria utilizado para obter serviços e bens, lucrando pequenos negócios. Vai cobrir a tributação, ajudando a harmonia da condição em seu orçamento

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